2025 年的工程機械行業，正迎來新一輪增長浪潮。政策紅利釋放、更新周期啟動、技術革命加速，多重力量交織推動行業步入關鍵發展階段。

“預計下半年國內土方機械的市場需求將繼續保持增長勢頭，全年挖掘機、裝載機的行業整體銷量有望實現兩位數以上同比增速。”7 月 11 日，柳工在分析師會議上作出這一判斷。

近日公布的銷量數據支撐了這一樂觀展望，據中國工程機械工業協會統計，2025 年上半年挖掘機總銷量達 120520 臺，同比增長 16.8%，其中國內市場同比大增 22.9%，出口增長 10.2%；裝載機總銷量達 64769 臺，同比增長 13.6%，其中國內市場增幅高達 23.2%。

在政策與市場的雙重推動下，工程機械行業挑戰與機遇并存，誰又能在這一輪變革中搶占先機？接下來，讓我們一同剖析 2025 下半年工程機械行業的四大發展趨勢：

趨勢一：政策紅利釋放，內需逐步回暖

步入 2025 年，挖掘機、裝載機等產品銷量持續回升，釋放出中國工程機械行業逐漸復蘇、內需反彈的積極信號。

下半年，國內工程機械市場將迎來雙重驅動力：

一是政策紅利持續釋放，2025 年政府工作報告顯示，今年擬發行超長期特別國債 1.3 萬億元，比上年增加 3000 億元；擬安排地方政府專項債券 4.4 萬億元、比上年增加 5000 億元。大量資金涌入，使得眾多基礎設施建設項目得以啟動和推進，為工程機械行業發展注入強大動力，后續一系列內需提振政策或者補貼出臺，將持續刺激內需向上。

二是不可小覷的設備更新需求，近年來，工程機械行業向電動化、智能化、數字化發展，自然而然地推動了產品的升級換代，同時以上一輪行業周期計算，8~10 年的設備更新周期已至，2025 年及后續幾年有望迎來大規模設備更新潮。

趨勢二：國際市場分化，新興市場崛起

當前，海外市場已成為中國工程機械行業的發展重點。2025 年以來，海外景氣度明顯回暖，隨著全球經濟逐步復蘇，許多國家加大了基礎設施建設力度，對工程機械的需求水漲船高。

與國內市場相比，全球工程機械市場呈現復雜局面。柳工分析認為，國際市場面臨全球貿易保護主義回潮等多重復雜因素挑戰，整體仍處于需求筑底期，預計 2026 年有望逐步復蘇。

目前，國際市場區域之間的分化依舊存在：一方面是海外新興市場快速滲透，以拉美、印度、非洲為代表的新興市場基建需求持續增長，高性價比和優質售后國產設備受到青睞，全球滲透率逐步提升。

另一方面，成熟市場因新能源和技術升級趨勢加速，同樣蘊含發展機遇，中國工程機械企業的全球化戰略正在調整。據 KHL 數據，2024 年全球 Top50 工程機械制造商總銷售額 2376 億美元，其中徐工、三一、中聯市占率分別為 5.4%、4.6%、2.4%，這一數據既顯示出差距，也預示巨大提升空間。

三：二手機市場廣闊，存量出海加速

“中國是全球最大的工程機械市場之一，工程機械二手車保有量超過 900 萬臺，市場規模仍在持續擴大，預計 2025 年達到 1500 億元。” 全國人大代表，徐工機械總工程師、副總裁單增海表示。

得益于設備保有量的增加，近年來我國二手工程機械出口產業蓬勃發展。2021 年以來，我國二手挖掘機出口快速提升，并于 2024 年首度超過新機內銷，行業正式進入 “存量出海” 時代。

與此同時，國內設備更新周期（8～10 年）疊加環保政策驅動，在國四排放標準升級、新能源設備發展、大規模設備更新政策帶動等多重因素驅動下，工程機械行業正經歷結構性換機潮，不僅帶動了新機銷售，也為二手機出口創造了源頭活水。

當下，東南亞、中東等地區正處于工業化加速期，基建缺口大，對高性價比的中小型設備需求旺盛，而相較于歐美日等成熟市場，中國二手機在價格上具備顯著優勢。海外新興市場的基建需求與性價比優勢形成共振，將為我國二手設備出口提供廣闊空間。

趨勢四：智電轉型加速，重塑產業格局

近年來，工程機械行業內幾乎所有的一二線品牌在電動化、綠色化、智能化方向上均有布局，可以說，工程機械轉型大潮已勢不可擋。

在 “雙碳” 戰略背景下，工程機械電動化浪潮日益加速。目前，國內頭部企業已實現全品類產品電動化布局，其中電動裝載機市場滲透率突破 30%。BCG 預測，我國純電動工程機械市場將在 2025-2026 年達到爆發點，到 2035 年滲透率或將達到 30%。

與此同時，智能化技術的快速滲透，同樣為工程機械行業帶來了全新發展機遇。5G、AI 與工業互聯網的深度融合應用，為工程機械行業比如礦山裝備的無人化、少人化發展提供了技術支撐，正從單純的機械設備向智能作業系統轉變。

未來，在政策驅動與市場需求的雙重推動下，電動化、智能化正成為中國工程機械行業破局突圍的 “雙引擎”。在國際化進程中，中國企業也不再局限于產品輸出，而是將 “綠色智造” 的中國標準推向全球。

2025 下半年的工程機械行業，在政策東風與更新周期的強力托舉下，國內市場增長勢頭明確。然而，真正的行業洗牌與格局重塑，將更深層次地由綠色革命、智能躍遷和全球深耕這三大趨勢所驅動。政策與周期帶來的是機遇窗口，而技術實力與全球視野，方是決定未來市場版圖的關鍵籌碼！